穆迪下调远洋集团评级、龙光拟发票据置换存续债 | 债市公告精选（3月10日）

发布时间：2025-07-08 10:03:56 来源：放长线钓大鱼网 作者：知识

来源：财联社

【穆迪：下调远洋集团家族评级至“Ba3”，穆迪展望维持“负面”】

3月8日，下调选月国际评级机构穆迪将远洋集团控股有限公司（03377.HK）的远洋企业家族评级从“Ba2”下调至“Ba3”，评级展望维持“负面”。集团财务灵活性下滑的评级票据原因在于，该公司持续使用内部现金和资产处置收益来偿还到期债务。龙光展望“负面”反映了穆迪的置换债债担忧，即远洋集团未来12-18个月内的存续信用指标和流动性缓冲或将转弱。

2022年全年，告精远洋集团连同其附属公司、穆迪合营公司及联营公司实现合同销售额1002.9亿元，下调选月同比下降26.40%，远洋销售面积615.40万平方米，集团同比下降19.80%；2023年1-2月，评级票据远洋集团累计合同销售额为83.6亿元，龙光同比上升1.70%，累计销售面积57.91万平方米，同比上升18.43%。

据企业预警通数据显示，截至2021年末，远洋控股现金短债比为1.23倍，经营活动现金流入/（流动负债-预收账款）为0.56倍，短期偿债能力较弱。截至2023年3月9日，远洋集团本部境外存续债余额为39.2亿美元，无一年内到期的存续海外债余额；远洋控股本部存续债余额为295.12亿元，一年内以行权计规模125.98亿元，集中兑付压力大。

【穆迪：下调富邦产险保险财务实力评级至“A2”，展望下调至“负面”】

3月8日，穆迪已将富邦产物保险股份有限公司（Fubon Insurance Co．， Ltd．，简称“富邦产险”）的保险财务实力评级从“A1”调整至“A2”，展望从“稳定”调整至“负面”。

富邦产险的保险财务实力评级下调至A2，反映出该公司因疫情造成重大亏损，在资本化、盈利能力和准备金充足率方面出现了显著恶化。

为保单预留的赔付额和准备金从2022年8月31日的199亿新台币上升至2022年12月31日的595亿新台币，超过了富邦金控在2022年8月完成的150亿新台币注资。因此，该保险公司的资本与风险资产比率（RBC）从2022年8月31日的300%左右大幅下降，这大大削弱了其承受潜在高额赔付和资本市场波动的能力。

穆迪预计富邦金控将向富邦产险注资，以支持其在未来12-18个月的资本水平。与此同时，由于大多数有效的新冠相关政策的期限为1年，并且富邦产险2022年4月已停止销售该类产品，该公司的盈利压力将从2023年第二季度产品到期后开始得到缓解。然而，潜在的资本注入和留存收益的恢复，不太可能在未来2-3年内将该公司的资本化水平推回历史高位。

穆迪将展望下调为负面，反映出该公司资本和盈利的最终影响仍不确定，这将取决于新冠相关的亏损发展以及富邦金控注资的程度和及时性

【龙光集团：拟发新票据置换现有34亿美元存续债，发行期限7年】

3月9日，据市场消息，龙光集团计划通过发行新的美元债置换当前存续美元债，规模约34亿美元，而新发行的美元债期限为7年。据悉，龙光集团计划用超过1亿美元的现金来回购新发行的债券，且债券本金不打折，仅为初步方案，后续还会根据债权人反馈进行调整。

按照龙光集团原先的计划，公司原定在3月初前推出公司离岸债重组方案。2月23日，龙光集团首席债务管理官保国武在电话会议上介绍，目前龙光集团的离岸债重组方案已初步成形，在最终敲定完债务重组条款后，拟在2月底或3月初提交给所有债权人。

境内债方面，2022年12月6日，龙光集团境内债整体展期事项获得债券投资人表决通过，已展期债券及ABS展期期限为36个月，未展期债券及ABS展期期限为48个月。截止到最新，龙光集团存续美元债11只，规模31.79亿美元。

【证监会：问询70亿元小公募债】

3月8日，证监会网站披露关于东北证券股份有限公司向专业投资者公开发行公司债券申请文件的问询函，要求东北证券及主承销商股份有限公司评估立案调查对本次公开发行公司债券事项的影响。问询函中所称的立案调查是指：因东北证券在执行豫金刚石2016年非公开发行股票项目中，涉嫌保荐、持续督导等业务未勤勉尽责，所出具的文件存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，2023年2月6日，中国证监会决定对公司立案调查，并规定立案调查期间，大股东不得减持股份。

根据企业预警通，2022年，公司归属于上市公司股东净利润为2.30亿元，同比下降85.81%。在豫金刚石案件中，公司作为中介机构被立案调查，若被坐实违规且情节严重，其投行业务存在被暂停的风险，叠加案件将对公司声誉造成负面冲击，公司后期业务开展或将受到持续影响。风险管理方面，2022年公司债券执业能力评价由B级滑至C级，2021年监管评级由A级滑至BBB级，反映公司风险管理及内控管理水平较差，预计公司未来资产质量仍将保持下行趋势，盈利持续承压。截至2023年3月9日，公司存续债券209.5亿元，其中23年到期94亿元，短期兑付压力较大。

据公开资料显示，恒基旭辉中心位于虹桥商务区核心区，总建筑面积近24万平方米，70%以上入驻企业都是企业总部或区域总部，包括中建三局、）、上海公司、国家核电、等世界500强区域总部及上市企业。 此次旭辉出售的2栋物业整栋报价分别为5.5亿元及8.8亿元，其中还包括了旭辉总部大楼。

与此同时，3月9日，旭辉控股（集团）签订两份股份转让协议。据出售协议，北京旭辉（旭辉集团附属公司）有条件同意出售，而广州捷骏（恒基兆业间接全资附属公司）有条件同意购买河北和湖50%股权及被出售贷款，总代价为人民币948，287，896元。据收购协议，南京恒学（恒基兆业间接全资附属公司）有条件同意出售，而广州旭辉（旭辉集团附属公司）有条件同意购买广州昌哲25%股权及被收购贷款，总代价为人民币10亿元。

截止到最新，旭辉集团存续债10只，规模40.34亿美元。

相关文章