A股走势回暖，偏股基金仓位两连升，哪些板块被重点布局？

发布时间：2025-07-06 20:45:35 来源：放长线钓大鱼网 作者：综合

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A股市场近期走势回暖，升板截至11月7日主要股指更是块被收出六连阳，而偏股型基金已提前两周加仓。布局

据好买基金研究中心最新统计数据，走势重点10月31日至11月4日，回暖偏股型基金整体小幅加仓2.71%，偏股最新仓位为61.51%。基金其中，仓位股票型基金仓位上升1.26%，两连标准混合型基金仓位上升2.91%，当前仓位分别为82.55%和58.71%。

值得一提的是，10月24日至10月28日该周，虽然上证指数失守3000点整数关口，但偏股型基金该周也加仓了1.81%。

好买基金指出，上周公募偏股型基金小幅加仓，名义调仓与主动调仓方向一致，且主动调仓幅度大于名义调仓。目前，公募偏股基金仓位总体处于历史中位水平。

行业配置方面，国防军工、钢铁和石油石化三个板块被公募基金主动相对大幅加仓，幅度分别为1.88%、1.57%和0.81%；而食品饮料、家电和汽车逐渐主动减持，与名义调仓基本一致。

截至11月4日收盘，基金配置比例位居前三的行业是国防军工、基础化工和有色金属，配置仓位分别为4.03%、3.69%和3.46%；基金配置比例居后的三个行业是房地产、农林牧渔和非银行金融，配置仓位分别为0.64%、0.68%和0.85%。

转眼间，上证综指自10月31日盘中创出调整新低2885.09点至今，日线已实现六连阳，在偏股型基金持续加仓的背景下，市场的反弹动能是否仍然充沛？

“四季度市场修复行情的逻辑，一是美元流动性最紧时刻过去，二是市场对经济悲观的预期很可能随着新的经济政策出台进行修复，但这个修复过程将充满曲折，这波反弹也会一波三折。”创金合信基金首席经济学家魏凤春建议，投资策略应该是留一半清醒留一半醉，徐徐图之。

魏凤春进一步表示，短期市场受预期提振，但政策是否会发生实质性变化，以及产业基本面的实质修复，仍需观察。对消费保持阶段性轮动思维，注重交易因子变化。长期主线坚持硬科技，医药、光伏、电子等行业有基本面支撑且符合安全主线的行业核心配置。

中欧基金认为，受市场前期超跌，美联储加息落地，政策预期边际变化使得上周市场情绪迅速回暖。资金面失衡后造成的估值大幅下修，以及市场内生的修复动力是上周市场反弹的最主要。当前上市公司整体盈利能力仍未现改善拐点。在经济拐点出现前，仍可短期维持组合的必要防御性。

国泰基金的观点更为乐观，该机构认为，在前期的快速下跌后，A股估值性价比较高，叠加美联储加息“靴子”落地等多重原因，推动市场上涨。另外伴随市场反弹，周三、周五A股成交额也回到万亿元以上。与此同时，人民币对美元汇率也强势反弹。当前A股具备较高的投资性价比，一旦更多积极催化因素来临，市场将会有较大的估值修复空间。

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